兜牛レポート: 🔵三菱DK6503　

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◗26/02/06；　材料　次期防衛衛星通信の整備」を受注；PTS大幅高　防衛省から「次期防衛衛星通信の整備」を受注したと発表した。契約金額は１２３５億円で、契約納期は２０３０年３月２９日。この契約により同社は、きらめき２号の後継機となる次期防衛通信衛星の開発・製造、衛星との通信に必要な地上システムの設計を行い、防衛衛星通信システムを整備する。次期防衛通信衛星は、きらめき２号に比べて耐妨害性を強化し、通信容量を拡大した衛星になるという。
◗26/01/20；　材料　専門家ﾚﾍﾞﾙの結論を高速に導出するﾏﾙﾁＡＩｴｰｼﾞｪﾝﾄ技術を、業界で初めて開発
Argumentation Framework（議論ﾌﾚｰﾑﾜｰｸ）を用いて専門家ＡＩ（人工知能）ｴｰｼﾞｪﾝﾄ同士の対立議論を自動生成し、根拠を明示した上で専門家ﾚﾍﾞﾙの結論を高速に導出するﾏﾙﾁＡＩｴｰｼﾞｪﾝﾄ技術を、業界で初めて開発したと発表した。当社は今回、ＧＡＮ（Generative Adversarial Network）に見られる「敵対的生成」の概念をﾏﾙﾁＡＩｴｰｼﾞｪﾝﾄの議論に応用し、専門家ＡＩｴｰｼﾞｪﾝﾄ同士を競わせることで、より良い結論を導出する新しい技術を開発した。同技術により、従来の協調型ﾏﾙﾁＡＩｴｰｼﾞｪﾝﾄでは困難だった対立議論による深い洞察と、根拠を明示した上での意思決定が可能となるため、ｾｷｭﾘﾃｨｰ分析、生産計画設計、ﾘｽｸ評価など、複雑なﾄﾚｰﾄﾞｵﾌを伴う意思決定が必要な専門性の高い業務へのＡＩ導入を実現し、業務効率化に貢献する。
◗25/12/01；
◗25/12/02 13:27
材料
三菱電が後場強含む、データセンター向け光半導体を増産と伝わる
*詳細下記。

◆26/02/04；大商い大幅高
終値*5,383 +383 +7.66 *出14,837,800
◆26/02/03；3Q決算発表。通期を下方修正。が、
実態は上方修正。稼ぐ力は上伸し不効率労働力を削減。市場の評価に注目。

25年度の業績見通しは、売上高 5兆7,600億円（前回見通し比+900億円）、ネクストステージ除く営業利益 5,000億円（前回見通し比+300億円）  為替条件の円安への見直しに加え、インフラの売上増などにより、ネクストステージ影響を除き、売上・利益ともに上方修正。

◆市場期待＝新年午年の注目銘柄；三菱電機
・インフラ部門（エネルギーシステム、防衛宇宙システム）、インダストリー・モビリティ部門（FAシステム）、ライフ部門（ビルシステム）がいずれも好調。
・2026年3月期は連結売上高、各利益項目ともに過去最高を更新する見通し。
・EPSは180.8円（前期は155.7円）を見込む。・データセンター向け光半導体を増産。下期為替想定レート（1ドル＝145円）、通期業績の上方修正が期待。
・株主還元に積極的。増配の上乗せ（会社計画は5円増の年55円配当）や自社株買いも。
・株価は25年4月安値の2267円が12月に史上最高値を4891円に。ジリ高チャート、上値追い。
・電線や防衛関連の大型株が「1万円」の大台に乗せ、同社株も1万円乗せ期待。　　
*四季報先取り；◗25/12/15；【最高益更新】インフラは交通事業や電力快走。ＦＡ好調。空調も下期にかけ値上げ効果で増勢に転じる。希望退職費用あるがトランプ関税影響縮小で会社営業益超過。２７年３月期は引き続き電力や空調伸びる。【希望退職】５３歳以上の従業員対象に募集、２０００人程度応募あれば２６年度コスト改善効果約２００億円見込む。サイバー攻撃等防ぐ、米セキュリティ専門会社買収。

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◗6ｹ月
3ヶ月*

6ヶ月*

　　
*25/12/01；［］ - 初参入

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#050008
#f8b500◗山吹色

#FCCA65
26/02/27；【総括三菱電機】「重厚長大の総合電機」から「インフラ・FA・空調に特化した高収益企業」へと変貌する途上。希望退職による構造改革とM&Aによる能力補完を同時進行させており、方向性は正しい。ただし、変革の実行スピードと、FAサイクルの下振れリスクをどう吸収するかが株価評価の分岐点
#FCDA65
#FCEA65
#772F6D　京紫★
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*株コメント評*

*25/12/25*🔰VON*ザラメ

* 12月25日 05:44
・防衛軍需宇宙の老舗 ⇒防衛省の多数の小型画像衛星プロジェクトを代表企業として落札

次のメタトレンドてんこ盛り
・AI
・ロボティクス
⇒AI＋ロボティクス
=フィジカル(物理)AIを推進中
・パワー半導体
・データセンター&AIｲﾝﾌﾗ
  ⇒データセンター向け光デバイス市場で世界シェア1位
  ⇒経産省の対米投資ファクトシートに最大300億ドルとして記載有り
・核融合
  ⇒（FPPC）をQSTと共同で完成させ、2026年以降の実験に使用されます。
・系統用蓄電池

高市国策ホットトピックスには、ど真ん中ではないが、今後も2番手3番手の位置取りでETF並みに全包囲網かってくらい食い込み絡んでくる。多角化から選択と集中。そこからの厳選。故に地味な値動きながら、底堅い緩やかな上昇傾向を維持。国策優良大手企業かつ超長期保有推奨銘柄です

*25/12/08*🔰高値*
年初来高値更新。
終値*4,621 +153 +3.42 *出6,137,900

*日立NEC富士通東芝*ﾁｬｰﾄﾘﾝｸ　

*紫棒ｻｲﾝが長短ともに好進が手掛かり25/12/01*　　*

- ◗26/01/07；H3ロケット9号機、2月1日の打ち上げ延期　8号機失敗の原因究明で（宇宙航空研究開発機構（JAXA）と三菱重工）
- ◗25/12/22；H3ロケット8号機打ち上げ失敗、衛星軌道投入できず。みちびきは高精度な測位で車の自動走行や農機の遠隔制御、災害時の安否確認といった幅広い分野で活用が期待されていた。
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- ◗25/12/13；日本独自巡航ミサイル；射程1000km超の国産ステルス巡航ミサイル「12式地対艦誘導弾能力向上型」はみちびきにより誘導される。高性能反撃ミサイル。
- ◗25/12/02；
  市況変化を踏まえ、ｷｬﾋﾟﾀﾙｱﾛｹｰｼｮﾝを一部見直し
- 中期的なEBITDA*1ﾏｰｼﾞﾝの改善基調を持続し、ROICを向上
- ◗25/12/02；データセンター向け光半導体を増産
  2028年度までに2024年度比で生産能力を3倍に引き上げる計画。
  これまでの「2026年度に1.5倍」という水準から大幅な上方修正。
  ・三菱電機の光デバイス世界シェアは約5割を占める収益性も高い。光デバイスは今後も成長が期待される分野であり、その中心に位置する三菱電機は、AI投資の恩恵を長期的に享受する可能性が高い。
  ・ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀ大電力ｿﾘｭｰｼｮﾝのNTT-IOWNは、通信だけでなく情報処理の領域にも光技術を導入することで大幅な省電力化を目指す
- ◗25/12/02；日本版GPS（衛星利用測位システム）を構成する準天頂衛星「みちびき5号機」が12月7日、鹿児島県の種子島宇宙センターから打ち上げられるのを前に、NECや三菱電機、宇宙航空研究開発機構（JAXA）などは11月18日、報道陣向けの技術説明会を開いた。政府は今年度中に従来の4機体制から7機体制にする計画で、将来的にはスマートフォンやカーナビでも高精度な位置情報を取得できるようになる。　
- みちびきは三菱電機が機体の製造、NECが地上システムを担う。従来のGPSは約10メートルの誤差が生じるが、みちびきは数センチ単位と高精度で、自動運転やスマート農業などへの活用が期待されている。既に1～4号機と6号機を運用しており、5号機が6機目。7機体制になれば、日本上空に常に4機以上の衛星が滞空することになり、他国に依存しない高精度な測位が可能となる。衛星が発信する測位信号は仕様が一般に公開されており、偽信号やなりすまし、電波妨害などサイバー攻撃のリスクも高まっている。
  【信号認証サービス】国は2024年度からみちびきを介して他の衛星の信号を本物と証明する「信号認証サービス」を運用しており、サイバーセキュリティー上の役割も重要視されている。　
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